新形势下的国企混改融资、国资并购整合与国有资产证券化实务操作专题培训
课程编号：
G655 开课时间：2018年10月27-28日 开课地点：深圳 分享：
课程特色：
【顺应趋势】十九大报告对国企改革作出重大部署，为新时代国企改革指明方向。本轮国改的鲜明特点是把垄断领域的混改作为重要突破口，且十分重视通过投资入股、联合投资、股权置换、员工持股、PPP等方式实现股权混合，手段相较前两轮大大丰富，这也给各类资本提供了参与机会。以“做优做强做大”国有资本为目标的国企混改，对投资人有更高的要求。投资方提供多元化金融服务、追求投资收益的同时，还要利用相关的产业背景为国企赋能，双方互相促进，才能有机会在这个巨大的市场上分一杯羹。如何打造专业团队，抢占国企混改新形势下的业务机会，是当下国企与各类资本方考虑的重要问题。
【精品内容】信泽金特邀资深实战专家，深度剖析<新形势下国有资本、民营资本的互动整合——国企混改及资本运作的实务操作、政策环境与案例>、<国有资产证券化实务操作、最新监管政策解读与案例>、<国有企业并购重组的操作实务、案例解读和法律要点分析>，系统深入解读、分析、探讨新形势下的国企混改融资、国资并购整合与国有资产证券化前沿实务和实战案例经验，助您收获高价值的“信息+人脉+资本”。
参考提纲：
第一、二讲：新形势下国有资本、民营资本的互动整合——国企混改及资本运作的实务操作、政策环境与案例分析
主讲嘉宾：知名证券公司资本投行部资深人士，国企混改及资本运作的实战专家（6小时）
一、国企混改要点梳理
1、国企混改的政策环境
2、国企混改的要点解析
3、国企混改的重要法律支撑及解读
4、国企混改的权利分配及参与主体的自我定位
二、国企混改重点问题解析
1、员工持股计划所存问题及运作空间
2、混改主导机构的决策风险
3、混改出发点不同及话语权分配风险
4、国有企业经营特质不同的风险
5、国企混改目标区隔的风险
6、尽调及保障措施的风险
三、资本市场新形势及主要业务出口
1、资本市场四大业务最新形势解析
2、上市公司并购重组活动分析
四、资本市场新形势重构并购重组业务
1、IPO市场严峻情形及其与并购市场的消长
2、一二级市场定价现状及对其并购的影响
3、再融资新政及其对并购的影响
五、国资、民资互动：国有资本参与并购重组
1、逆向并购：国有上市公司的压力及去路
2、借壳上市：国有资本的机遇与挑战
3、产业重组：国有资本参与下的产业整合
六、上市公司并购重组方案设计
1、方案设计的全要素安排
2、标的资产的估值逻辑
3、支付方式选择及其考虑
4、业绩对赌与补偿
5、停牌安排及其前提条件
6、并购中会计处理及税务筹划
七、国资、民资互动：民资参与国企混改
1、参与国企混改的三大模式
2、参与国企混改的法定程序梳理
3、参与国企混改的退出路径分析
八、并购重组中的资金结构设计及代表性案例
1、重大资产重组配套融资规则解析
2、并购前期资金介入方式及案例
3、并购中资金介入方式及案例
九、答疑交流
【交流对接会】新形势下的国企混改融资、国资并购整合与国有资产证券化前沿实务交流对接会
（2018年10月27日16:30-17:00）
第三讲：国有资产证券化实务操作、最新监管政策解读与案例分析
主讲嘉宾：知名证券公司投资银行部负责人，ABS实战专家（3小时）
一、国务院积极支持国有企业开展资产证券化业务
1、总体要求
2、分类确定国有企业资产负债约束指标标准
3、完善国有企业资产负债自我约束机制
4、强化国有企业资产负债外部约束机制
5、加强国有企业资产负债约束的配套措施
6、加强国有企业资产负债约束的组织实施
二、“三步走”加快国有资产证券化进程
1、持续推动国有资源资产化、资产资本化
2、分类优化国有资产
3、证券化后保值增值
三、资产证券化的几个实操要点问题梳理
1、资产证券化参与人
2、资产证券化的两端
3、发行人和投资者如何看待资产证券化？
4、资产支持证券面临的主要风险
四、资产证券化的市场剖析
1、企业ABS的存续期信息披露及表现
2、企业资产证券化：分类信息披露体系不断完善
3、企业资产证券化的基础资产类别
4、企业资产证券化——交易结构
5、企业资产证券化的现金偿付安排
6、企业资产支持证券特征
五、国有企业开展资产证券化业务的注意事项
六、国有资产证券化案例分析
1、北方联合电力资产支持专项计划
2、华泰佳越——梅溪湖一期资产支持专项计划
3、中企云链模式分析
七、答疑交流
第四讲：国有企业并购重组的操作实务、案例解读和法律要点分析
主讲嘉宾：知名律所的资深专业人士（3小时）
一、国有企业的界定及国有企业并购重组（整合）的要点分析
二、常见的国有企业并购重组方式
1、股权收购方式
（1）基础模式
a.现金收购
案例：中山公用收购名城科技
b.发行股份购买资产
案例：中广核重大资产重组
c.增资收购
案例：搜装科技（微传播）项目
（2）股权收购的延伸变化
a.先资产重组后并购
b.交易架构的搭建
案例：中山公用收购某污水处理项目
2、具体资产/业务收购模式
3、两种收购方式的优劣对比
4、并购重组特殊问题
（1）企业资质/许可问题
（2）团队收购如何实现及相关劳动法问题
三、国资并购重组法律要点分析
1、公司法层面的法律关系处理
（1）收购方
a.可行性研究
b.制定交易方案
c.内部审议形成决议
党组、董事会、股东（大）会
（2）标的方（被收购方）
2、国资层面法律关系处理
四、国资并购重组的程序（国有产权转让）
1、清产核资程序
2、资产评估程序
3、交易审批程序
4、国有产权出让程序
（1）招标、拍卖、挂牌公开出让
（2）行政划拨
5、国有企业增资扩股法律程序
五、国资并购重组常见的其他法律问题
1、资产交付问题
2、印章、资料、固定资产交付问题
3、员工安置及管理层变更问题
4、过渡期安排
（1）业务经营安排
（2）损益后果承担
5、未计入清产核资范围的资产及损益处理
案例：深圳水务局下属某技术公司MBO问题处理
课程形式：
4部分精品课程分享 + 2天高端交流互动 + 1场实战资源整合交流会
主办单位：
信泽金财智
协办单位：
——
培训时间：
2018年10月27日(星期六) 和10月28日 (星期日)两个全天
【星期六：上午9:00-12:00，下午13:30-16:30,16:30-17:00 ▎ 星期日：上午9:00-12:00，下午13:30-16:30】
培训地点：
深圳市（会务组将根据有效的报名信息，通过电子邮件或手机短信方式向参会嘉宾告知培训地点及日程）
参会人士：
【1】银行、信托、券商、私募基金、PE机构、金融控股集团、投资咨询机构等机构的业务主管或骨干；
【2】A股上市公司、创业板公司、中小板公司、新三板公司、新兴产业公司、非上市公司董事长/总经理/公司高级管理人员；
【3】政府部门、政府产业发展部门、产业园区管委会的相关主管或业务骨干；
【4】律师事务所、会计及税务师事务所、咨询机构等中介服务机构的业务主管或骨干。
培训费用：
1、普通参会：培训费4900元/人。
2、团体（2人）参会：享优惠价格 4700 元/人。（提示：须以一次性付费时最终确认的人数为准）
3、团体（≥3人）参会：享优惠价格 4500 元/人。（提示：须以一次性付费时最终确认的人数为准）
4、会员卡参会：1人次1张卡（办理《信泽金-会员卡》），即可以1667～4286元/人次的优惠参会哦！）
【会员卡类别】
【卡别】【金额】【对应人次】【有效期】【会员卡折合单价】
壹信卡——3万元——7人次——半年有效期——折合1人1次4286元
贰信卡——6万元——16人次——1年有效期——折合1人1次3750元
叁信卡——10万元——30人次——2年有效期——折合1人1次3333元
肆信卡——20万元——70人次——2年有效期——折合1人1次2857元
伍信卡——40万元——165人次——3年有效期——折合1人1次2424元
陆信卡——70万元——350人次——3年有效期——折合1人1次2000元
柒信卡——100万元——600人次——5年有效期——折合1人1次1667元
办理可咨询：信泽金-会员中心，13811924379（手机/微信）。
参会权益：
1、尊享本期会议全程精彩内容,获得金融行业前沿实务信息；
2、与资深专家（主讲嘉宾）面对面交流，轻松解决工作困惑；
3、享有纸质版培训材料一套，内容实用，与会议期间讨论交流的内容紧密相关；
4、两天的学习交流时间，轻松拓展人脉资源；
5、尊享本次培训班的《嘉宾交流通讯录》纸质版 1 份(不刊登通讯录的嘉宾除外)。
（ ※ 往返路费、住宿、餐饮及接送机服务等均需自理，不包含在参会费内。需要在会议酒店住宿的嘉宾可与会务组联系提前代订。）
报名方式：
——欢迎直接在线报名
付费方式：
请于培训举办前一日17:00之前通过银行汇款（或转账）方式交纳培训费
◎【请务必在汇款时备注：发票名称+参会者姓名】
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